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2026-02-13전달됨채널 2342070015
[원숭이가 아니라면 이해할 수 있는 옵션보는법.]
1. Call 옵션의 경우, 가격이 오르면 이익을 보는 구조입니다. Put은 반대죠.
2. 호가창에서 보이는 가격을 "프리미엄" 이라고 합니다. (초록/빨강)
3. 보통 일반인들은 옵션을 매도할일은 없으니 매수측에서만 알면 됩니다. (프리미엄을 항상 낸다)
4. 좌측의 " Strike" 의 경우, 해당 가격에 도달해야 그 이후부터 이득이라는 말입니다.
5. Implied Volatility 는 연율화된 변동폭입니다. 현재 50% 정도에 거래되고 있죠. 하지만 옵션 만기는 8일남았으니 변동성은 시간의 제곱근으로 줄어듭니다.
50% × √(8 / 365)
≈ 50% × 0.148
≈ 7.4%
이말인 즉슨 8일동안 시장이 7.4% 정도 움직이겠지 라고 보는것입니다. 최근 변동성에 비해만 리스크가 꽤나 비대칭적이죠?
[풀이]
$75,000 가 Strike 가격인 옵션을 현재 보면 프리미엄이 150불입니다.
현재 가격은 $67,500 이구요.
이말인 즉슨 $75,150 넘는 순간부터 비트를 1계약을 가질 수 있는것이죠.
예를들어 $76,150 이 된다면 천불을 먹는것이죠.
여튼 이걸 왜 얘기하냐. 지금 IV도 너무 낮고 콜 프리미엄이 너무 싸서 72~78K 구간이 sweet spot 이라고 생각하기 때문.
1. Call 옵션의 경우, 가격이 오르면 이익을 보는 구조입니다. Put은 반대죠.
2. 호가창에서 보이는 가격을 "프리미엄" 이라고 합니다. (초록/빨강)
3. 보통 일반인들은 옵션을 매도할일은 없으니 매수측에서만 알면 됩니다. (프리미엄을 항상 낸다)
4. 좌측의 " Strike" 의 경우, 해당 가격에 도달해야 그 이후부터 이득이라는 말입니다.
5. Implied Volatility 는 연율화된 변동폭입니다. 현재 50% 정도에 거래되고 있죠. 하지만 옵션 만기는 8일남았으니 변동성은 시간의 제곱근으로 줄어듭니다.
50% × √(8 / 365)
≈ 50% × 0.148
≈ 7.4%
이말인 즉슨 8일동안 시장이 7.4% 정도 움직이겠지 라고 보는것입니다. 최근 변동성에 비해만 리스크가 꽤나 비대칭적이죠?
[풀이]
$75,000 가 Strike 가격인 옵션을 현재 보면 프리미엄이 150불입니다.
현재 가격은 $67,500 이구요.
이말인 즉슨 $75,150 넘는 순간부터 비트를 1계약을 가질 수 있는것이죠.
예를들어 $76,150 이 된다면 천불을 먹는것이죠.
여튼 이걸 왜 얘기하냐. 지금 IV도 너무 낮고 콜 프리미엄이 너무 싸서 72~78K 구간이 sweet spot 이라고 생각하기 때문.