์ด ๋ฌธ์„œ์˜ ์›๋ณธ์€ ์™ธ๋ถ€ ์œ„ํ‚ค์—์„œ ๊ฐ€์ ธ์™”์Šต๋‹ˆ๋‹ค.
IPO์—์„œ ๋„˜์–ด์˜ด
ไผๆฅญๅ…ฌ้–‹ / Initial Public Offering:IPO
ํ•œ๊ตญ๊ฑฐ๋ž˜์†Œ ๊ธฐ์—…๊ณต๊ฐœ์„ธ๋ถ€์ ˆ์ฐจ์•ˆ๋‚ด


IPO์— ๋Œ€ํ•œ ๊ธฐ์ดˆ. Wall Street Survivor ์—์„œ ์ œ์ž‘.


ํŽ˜์ด์Šค๋ถ์˜ ๋‚˜์Šค๋‹ฅ ๊ธฐ์—…๊ณต๊ฐœ.

1. ๊ฐœ์š”2. ์ƒ์„ธ3. ํ•œ๊ตญ์—์„œ
3.1. 2010๋…„๋Œ€3.2. 2020๋…„๋Œ€ : ๊ธฐ์—…๊ณต๊ฐœ ์—ดํ’

1. ๊ฐœ์š”[ํŽธ์ง‘]

๊ธฐ์—… ์„ค๋ฆฝ ํ›„ ์ฒ˜์Œ์œผ๋กœ ์™ธ๋ถ€ ํˆฌ์ž์ž๋“คํ•œํ…Œ ์ฃผ์‹์„ ๊ณต๊ฐœ๋งค๋„ํ•˜๋Š” ์ผ์„ ๋งํ•œ๋‹ค.

2. ์ƒ์„ธ[ํŽธ์ง‘]

์ด๋ฏธ ์†Œ์ˆ˜์˜ ๋Œ€์ฃผ์ฃผ์— ์˜ํ•ด ์žฅ์™ธ์‹œ์žฅ์—์„œ๋Š” ์ฃผ์‹์ด ๊ฑฐ๋ž˜๋˜๋Š” ๊ฒฝ์šฐ๊ฐ€ ๋งŽ๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ์‹ค์งˆ์ ์œผ๋กœ ๋‹ค์ˆ˜์˜ ์†Œ์•ก์ฃผ์ฃผํ•œํ…Œ ์ฃผ์‹์„ ํŒŒ๋Š” ๊ฒƒ์„ ๋งํ•œ๋‹ค.

์ž๊ธฐ ํšŒ์‚ฌ๋ฅผ ์ฃผ์‹์‹œ์žฅ(์ฆ๊ถŒ๊ฑฐ๋ž˜์†Œ)์— ์ƒ์žฅ์‹œํ‚ค๋Š” ๋ฐฉ๋ฒ•์ด ๊ฐ€์žฅ ๋งŽ์ด ์ด์šฉ๋œ๋‹ค.[1] ๊ธฐ์—…๊ณต๊ฐœ๋ฅผ ํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด์„œ๋Š” ์ฆ๊ถŒ๊ฑฐ๋ž˜์†Œ์— ์‚ฌ์ „์˜ˆ๋น„ํ˜‘์˜๋ฅผ ๊ฑฐ์นœ ์ดํ›„ ์ƒ์žฅ ์ฃผ๊ด€์‚ฌ(์ฆ๊ถŒ์‚ฌ)๋ฅผ ์„ ์ •, ๊ฑฐ๋ž˜์†Œ์— ์ƒ์žฅ์˜ˆ๋น„์‹ฌ์‚ฌ๋ฅผ ์ฒญ๊ตฌํ•˜๊ฒŒ ๋œ๋‹ค. ์ƒ์žฅ์˜ˆ๋น„์‹ฌ์‚ฌ๋ฅผ ํ†ต๊ณผํ•˜๋ฉด ์ฆ๊ถŒ์‹ ๊ณ ์„œ๋ฅผ ๊ด€ํ• ๊ธฐ๊ด€(ํ•œ๊ตญ์€ ๊ธˆ๊ฐ์›)์— ์ œ์ถœํ•˜์—ฌ ์Šน์ธ๋ฐ›์€ ์ดํ›„ ์žฅ๋‚ด์ง„์ž…์„ ์œ„ํ•œ ์ตœ์ดˆ ์œ ์ƒ์ฆ์ž๋ฅผ ํ†ตํ•ด ๊ณต๋ชจ์ฃผ๋ฅผ ์ฐ์–ด๋‚ด ํˆฌ์ž์ž(์†Œ์•ก์ฃผ์ฃผ)๋ฅผ ๋ชจ์ง‘ํ•œ ์ดํ›„ ์ฆ๊ถŒ๊ฑฐ๋ž˜์†Œ์— ์‹ค์ œ ์ƒ์žฅ์Šน์ธ์„ ๋ฐ›๋Š”๋‹ค. ๊ทธ ์ดํ›„ ๋‚ ์งœ๋ฅผ ํ™•์ •ํ•˜์—ฌ ์ฃผ์‹์‹œ์žฅ์— ์ƒ์žฅํ•˜๊ฒŒ ๋˜๋Š” ๊ฒƒ.

๊ธฐ์—…๊ณต๊ฐœ ๊ณผ์ • ๊ฐ€์šด๋ฐ ๊ธฐ์—…์€ ์™ธ๋ถ€๋กœ๋ถ€ํ„ฐ ์ž๊ธˆ์„ ๋นŒ๋ ค์˜ค๊ธฐ๋„ ํ•˜์ง€๋งŒ, ๊ธฐ์—…๊ณต๊ฐœ ์ดํ›„ ์ฃผ๊ฐ€๊ฐ€ ์ƒ์Šนํ•˜๋ฉด ์ด๋ฅผ ๋‹ด๋ณด๋กœ ์ถ”๊ฐ€์ ์ธ ์ฃผ์‹์„ ๋ฐœํ–‰ํ•˜์—ฌ ๋” ๋งŽ์€ ์ž๊ธˆ์„ ์กฐ๋‹ฌํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๋‹ค. ๋Œ€ํ•œ๋ฏผ๊ตญ์—์„œ๋Š” ๊ธฐ์—…๊ณต๊ฐœ๋ฅผ ํ†ตํ•œ ์œ ์ƒ์ฆ์ž์™€ ๋ฌด์ƒ์ฆ์ž๊ฐ€ ๋ฌผํƒ€๊ธฐ๋ผ๊ณ  ๋ถ€๋ฅผ ์ •๋„๋กœ ๋ปฅํŠ€๊ธฐ๋œ ๊ฐ€๊ฒฉ์— ๊ฒฐ์ •๋˜์–ด ์ฃผ์‹์‹œ์žฅ ์ง„์ž… ํ›„ ์˜คํžˆ๋ ค ์ฃผ๊ฐ€๊ฐ€ ํ•˜๋ฝํ•˜๋Š” ๊ฒฝ์šฐ๊ฐ€ ์žฆ๋‹ค. ์ด๋Š” ๊ณ ๋ฏผํ•ด์•ผ ํ•  ๋ฌธ์ œ.

์ผ„ ํ”ผ์…”์— ์˜ํ•˜๋ฉด ๊ธฐ์—…๋“ค์ด ๋„ˆ๋„๋‚˜๋„ IPO๋ฅผ ํ•˜๋ ค๊ณ  ํ•˜๋ฉด ์ฃผ์‹์‹œ์žฅ์ด ๊ณ ํ‰๊ฐ€๋˜์–ด์žˆ๊ณ  ๊ธฐ์—…๋“ค์ด IPO๋ฅผ ๊บผ๋ฆฌ๋ฉด ์ฃผ์‹์‹œ์žฅ์ด ์ €ํ‰๊ฐ€ ๋˜์–ด ์žˆ๋Š” ์ƒํƒœ๋ผ๊ณ  ํ•œ๋‹ค.

๋Œ€ํ•œ๋ฏผ๊ตญ ๋ฒค์ฒ˜๊ธฐ์—…ํˆฌ์žํ•˜๋Š” ๋ฒค์ฒ˜์บํ”ผํƒˆ์ด๋‚˜ ์—”์ คํˆฌ์ž์ž๋“ค์ด ํˆฌ์ž๊ธˆ์„ ํšŒ์ˆ˜ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๋Š” ๊ฑฐ์˜ ์œ ์ผํ•œ ๋ฐฉ๋ฒ•์ด๋‹ค. ํ•œ๊ตญ์€ ๋Œ€์ฒด๊ฑฐ๋ž˜์†Œ๊ฐ€ ์—†๋Š”๋ฐ๋‹ค ๋ฒค์ฒ˜๊ธฐ์—…์„ ๋‹ค๋ฅธ ๊ธฐ์—…์— ๋งค๊ฐํ•˜๋Š” ์ผ์ด ์ž˜ ์—†์–ด์„œ ๊ทธ๋ ‡๋‹ค. ์žฅ์™ธ์—์„œ ํƒ€๊ธฐ์—…์— ๊ธฐ์—…์„ ๋งค๊ฐํ•  ๊ฒฝ์šฐ ์ œ๋Œ€๋กœ ๋œ ๊ธฐ์—…๊ฐ€์น˜๋Œ€๋กœ ๋งค๊ฐํ•˜๊ธฐ ์–ด๋ ค์›Œ ์ผ๋‹จ ์ฃผ์‹์‹œ์žฅ์— ์ƒ์žฅ์„ ํ•˜๋Š” ๊ฒƒ.

์ผ๋ถ€ ์ฐฝ์—…์ฃผ๋“ค์€ IPO๋ฅผ ํž˜๋“ค๊ฒŒ ํ‚ค์šด ๊ธฐ์—…์„ ๋‚จ์—๊ฒŒ ํŒŒ๋Š” ํ–‰์œ„๋กœ ์—ฌ๊ธฐ๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ์ข‹์•„ํ•˜์ง€ ์•Š๋Š”๋‹ค.[2] ํ•˜์ง€๋งŒ ๊ฒฝ์˜ํ•™์—์„œ IPO๋Š” ๊ธฐ์—…์˜ ์˜์†์„ฑ๊ณผ ๋ฐœ์ „๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ์„ ์œ„ํ•ด ํ•„์ˆ˜์ ์ธ ๊ฒƒ์œผ๋กœ ๋ณด๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ์ฐฝ์—…์ฃผ๋“ค์ด ์‚ฌ์žฅ์˜ ์ž๋ฆฌ์—์„œ ๋ฌผ๋Ÿฌ๋‚˜๊ณ  ํ•ด์™ธ MBA๋ฅผ ๋งˆ์นœ 2์„ธ๋‚˜ 3์„ธ๊ฐ€ ์‚ฌ์žฅ์— ์ทจ์ž„ํ•˜๋ฉด IPO๋ฅผ ๊ฑฐ์น˜๋Š” ๊ฒฝ์šฐ๊ฐ€ ๋งŽ๋‹ค.

3. ํ•œ๊ตญ์—์„œ[ํŽธ์ง‘]

3.1. 2010๋…„๋Œ€[ํŽธ์ง‘]

2015๋…„ ์„ธ๊ณ„ ์ตœ๋Œ€์˜ IPO๊ฐ€ ์ง„ํ–‰๋œ ์ฆ๊ถŒ๊ฑฐ๋ž˜์†Œ๋Š” ํ™์ฝฉ์ฆ๊ถŒ๊ฑฐ๋ž˜์†Œ์ด๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ. ์˜์™ธ๋Š” ์•„๋‹Œ๊ฒŒ ํ™์ฝฉ์€ ์™ธ๊ตญ์—์„œ ์ค‘๊ตญ์œผ๋กœ ๊ฐ€๋Š” ๊ด€๋ฌธ์œผ๋กœ ์ค‘๊ตญ์— ์ง„์ถœํ•˜๋Š” ์™ธ๊ตญ๊ธฐ์—…, ์™ธ๊ตญ ํˆฌ์ž๋ฅผ ๋ฐ›์œผ๋ ค ํ•˜๋Š” ์ค‘๊ตญ๊ธฐ์—…์ด ๋ชจ๋‘ ์ƒ์žฅํ•˜๋Š” ๊ณณ์ด๋‹ค. ๊ทธ๋Ÿฌ๋‹ˆ ์ค‘์š”๋„์— ์žˆ์–ด์„œ๋Š” ๋˜๋ ค ์‹ฑ๊ฐ€ํฌ๋ฅด๋ณด๋‹ค๋„ ๋†’์œผ๋ฉฐ ๋Ÿฐ๋˜, ๋‰ด์š•๊ณผ ํ•จ๊ป˜ 3๋Œ€ ์ค‘์š” ๊ธˆ์œต์‹œ์žฅ์œผ๋กœ ์ธ์‹๋˜๋Š” ๊ณณ์ด๋‹ค.

2010๋…„๋Œ€ ๋“ค์–ด์„œ ๊ธฐ์—…๊ณต๊ฐœ ํ–‰์‚ฌ์—์„œ ๊ฐ์ข… ์—ฌ๋Ÿฌ๊ฐ€์ง€ ๋ถ€๋Œ€ํ–‰์‚ฌ๋ฅผ ๋™๋ฐ˜ํ•˜๋Š” ๊ฒฝ์šฐ๊ฐ€ ๋งŽ์•„์ง€๊ณ  ์žˆ๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ

2010๋…„๋Œ€ ํ›„๋ฐ˜์ธ 2016๋…„ ์ดํ›„ ๋“ค์–ด์„œ๋Š” ๋ถ„์œ„๊ธฐ๋Š” ์ข‹์ง€ ์•Š๋‹ค. 2016๋…„ IPO ๋น™ํ•˜๊ธฐ์— ๋Œ€ํ•œ ์šฐ๋ ค์†์— ์ตœ๊ทผ ๋ชฐ๋ฝํ•˜๊ณ  ์žˆ๋Š” ๋Œ€ํ‘œ IPO ๊ด€๋ จ์ฃผ๋“ค ๋ฆฌ๋ทฐ 2017๋…„์—๋Š” ์ƒํ™ฉ์ด ๋ฐ˜์ „๋˜์–ด 2016๋…„ ์„ฑ์ ์„ ๋›ฐ์–ด๋„˜์–ด 2007๋…„ ๊ฒฝ๊ธฐ ์ตœ๊ณ ์กฐ์ผ ๋•Œ์™€ ๋น„์Šทํ•œ ์ˆ˜์ค€์ด๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ ์ค‘๊ตญ ๊ธฐ์—…๋“ค์˜ ๋Œ€๋Ÿ‰ IPO๊ฐ€ ๊ฒฐ์ •์ ์ธ ์—ญํ• ์„ ํ–ˆ๋‹ค.

์™œ ๊ณต๋ชจ์ฃผ์— ํˆฌ์žํ• ๊นŒ? ์ถœ์ฒ˜

2019๋…„์—๋Š” ๋ฏธ๊ตญ-์ค‘๊ตญ ๋ฌด์—ญ ์ „์Ÿ๊ณผ 2019๋…„ ํ™์ฝฉ ๋ฏผ์ฃผํ™” ์šด๋™, 2019๋…„ ์น ๋ ˆ ๋ฐ˜์ •๋ถ€ ์‹œ์œ„ ๋“ฑ ์ •์น˜ ์œ„๊ธฐ๊ฐ€ ์—ฐ์†ํ•ด์„œ ๋ฒŒ์–ด์ ธ์„œ ์ „ ์„ธ๊ณ„์ ์œผ๋กœ IPO ๊ฑด์ˆ˜๊ฐ€ 20%๋‚˜ ๊ธ‰๊ฐํ•˜๋Š” ๋“ฑ ๋ถ€์ง„ํ–ˆ๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ

3.2. 2020๋…„๋Œ€ : ๊ธฐ์—…๊ณต๊ฐœ ์—ดํ’[ํŽธ์ง‘]

2020๋…„์—๋Š” 2020๋…„ 5์›”๋ถ€๋กœ ์ฝ”๋กœ๋‚˜๋ฐ”์ด๋Ÿฌ์Šค๊ฐ์—ผ์ฆ-19์—๋„ ๋ถˆ๊ตฌํ•˜๊ณ  ๊ธฐ์—…๋“ค์ด IPO์— ์†๋„๋ฅผ ๋‚ด๊ณ  ์žˆ๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ 2020๋…„ 6์›” ๋Œ€ํ•œ๋ฏผ๊ตญ์— SK๋ฐ”์ด์˜คํŒœ์ด IPO๋ฅผ ์ง„ํ–‰ํ•˜์˜€๋Š”๋ฐ, ์ฒญ์•ฝ ์ฆ๊ฑฐ๊ธˆ์œผ๋กœ 30์กฐ 9,899์–ต ์›์ด ๋“ค์–ด์™€์„œ ๋Œ€ํ•œ๋ฏผ๊ตญ ์ฒญ์•ฝ์ฆ๊ฑฐ๊ธˆ ์—ญ๋Œ€ ์ตœ๊ณ ์น˜๋ฅผ ๊ธฐ๋กํ•˜์˜€๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ ์ด๋กœ ์ธํ•ด CMA ์ž”์•ก์ด 10์กฐ ์› ์ด์ƒ ๊ฐ์†Œํ•˜๊ธฐ๋„ ํ–ˆ๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ

ํ•œ๊ตญ IPO ์ƒˆ๋‚ด๊ธฐ์ฃผ์˜ ํ‰๊ท  ์ˆ˜์ต๋ฅ ์ด 50%๋ฅผ ๋„˜์–ด๊ฐ€๋ฉด์„œ ์‹œํ™ฉ์ด ์ข‹๊ธฐ๋•Œ๋ฌธ์—, IPO ํˆฌ์ž๊ฐ€ ๋Š˜์–ด๋‚˜๋Š” ์ถ”์„ธ์ด๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ ๋™ํ•™๊ฐœ๋ฏธ์šด๋™ ๋“ฑ์˜ ์—ฌํŒŒ๋กœ ์ธํ•ด ํ•œ๊ตญ ์ฃผ์‹์‹œ์žฅ์— ๊ฐœ์ธ ์ง์ ‘ํˆฌ์ž๊ฐ€ ๋Š˜์–ด๋‚˜๋Š” ๊ฒƒ๋„ ์ด์œ ๋กœ ๋ถ„์„๋œ๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ

2020๋…„ 8์›” 6์ผ ํ•œ๊ตญ๊ฑฐ๋ž˜์†Œ ์ฝ”์Šค๋‹ฅ์‹œ์žฅ์— ์ƒ์žฅํ•œ ์ด๋ฃจ๋‹ค์˜ ๊ฒฝ์šฐ, ๊ณต๋ชจ์ฃผ ์ฒญ์•ฝ ๊ฒฝ์Ÿ๋ฅ ์ด 3,039.56:1๋กœ ์น˜์†Ÿ์•„ ๋Œ€ํ•œ๋ฏผ๊ตญ ๊ธฐ์—…๊ณต๊ฐœ ๊ณต๋ชจ์ฃผ ์ฒญ์•ฝ ๊ฒฝ์Ÿ๋ฅ  ์—ญ๋Œ€ ์ตœ๊ณ ์น˜๋ฅผ ์ฐ์—ˆ๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ

IPO ์‹œ์žฅ์ด ํ™œํ™ฉ์„ ๋ณด์ด๋ฉด์„œ ๋Œ€ํ•œ๋ฏผ๊ตญ IPO ๊ฑด์ˆ˜๋„ ์ฆ๊ฐ€ํ•˜๊ณ  ๊ด€๋ จ ์ž๊ธˆ ์œ ์ž…๋„ ์ง€์†๋˜๊ณ  ์žˆ๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ ๋Œ€ํ•œ๋ฏผ๊ตญ IPO ์‹œ์žฅ์ด 2020๋…„์— ๋Œํ’์ด๋ผ๊ณ  ์ง€์ ํ•˜๊ณ  ์žˆ๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ 2020๋…„ 9์›” 14์ผ ๊ธฐ์ค€, ๋Œ€ํ•œ๋ฏผ๊ตญ IPO์‹œ์žฅ์— ๋ชฐ๋ฆฐ ๋ˆ์€ 150์กฐ์›์„ ๋„˜์–ด์„œ์„œ ์—ญ๋Œ€ ์ตœ๊ณ ์น˜์ด๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ

์šฐ์„  ์ฃผ์‹์‹œ์žฅ์˜ ๊ณ ํ‰๊ฐ€๋กœ ๊ธฐ์—…๋“ค์ด ๊ณต๊ฐœ๋ฅผ ์›ํ™œํžˆ ํ•˜๋Š”๋ฐ๋‹ค๊ฐ€ ์—ฐ์ดˆ SK๋ฐ”์ด์˜คํŒœ์˜ ๋Œ€๋ฐ•์œผ๋กœ IPO์— ๋Œ€ํ•œ ๊ด€์‹ฌ์ด ๋†’์•„์ ธ ์ด๋งŒํผ ์ข‹์€ ์‹œ๊ธฐ๊ฐ€ ์—†๋‹ค๋Š” ๊ฒƒ์ด ์ค‘๋ก ์ด๋‹ค. ์นด์นด์˜ค๋Š” ์นด์นด์˜ค๊ฒŒ์ž„์ฆˆ์— ์ด์–ด ์ž์‚ฌ ํ•ต์‹ฌ๊ณ„์—ด์‚ฌ์ธ ์นด์นด์˜ค๋ฑ…ํฌ๋ฅผ ์ƒ์žฅํ•˜๋ ค๊ณ  ํ•˜๊ณ  ์žˆ์œผ๋ฉฐ ์—ฐ์˜ˆ์‚ฐ์—…์—์„œ ์—ฐ์ผ ๋Œ€๋ฐ•์„ ์น˜๊ณ ์žˆ๋Š” BTS์˜ ์†Œ์†์‚ฌ ๋น…ํžˆํŠธ์—”ํ„ฐํ…Œ์ธ๋จผํŠธ๋„ ๊ณต๋ชจ์ฃผ ์ฒญ์•ฝ์„ ๋งˆ์ณค๋‹ค. ์ด๋ฟ๋งŒ์ด ์•„๋‹ˆ๋ผ LGํ™”ํ•™์€ ๋ฐฐํ„ฐ๋ฆฌ์‚ฌ์—…๋ถ€๋ฅผ ๋ฌผ์ ๋ถ„ํ• ํ•œ ๋’ค ์ƒ์žฅํ•  ์˜ˆ์ •์ด๋‹ค. ์ด์— ๋”ฐ๋ผ ์˜ฌํ•ด IPO์‹œ์žฅ์€ ์ „๋ฌดํ›„๋ฌดํ•œ ์ตœ๊ณ ์น˜๋ฅผ ๊ธฐ๋กํ•  ๊ฐ€๋Šฅ์„ฑ์ด ๋†’๋‹ค.
์—ญ๋Œ€ IPO ์ผ๋ฐ˜์ฒญ์•ฝ ์ฆ๊ฑฐ๊ธˆ ์ƒ์œ„ 10๊ฐœ ์ข…๋ชฉ[3]

2020๋…„ 9์›” 2์ผ ์ฒญ์•ฝ์„ ๋งˆ๊ฐํ•œ ์นด์นด์˜ค๊ฒŒ์ž„์ฆˆ์˜ ์ตœ์ข… ์ฒญ์•ฝ๊ฒฝ์Ÿ๋ฅ ์€ 1,524.85:1๋กœ ๋งˆ๊ฐํ•˜์˜€๋‹ค. ์ฒญ์•ฝ์ฆ๊ฑฐ๊ธˆ์€ 58์กฐ 5,543์–ต ์›์„ ๊ธฐ๋กํ•˜์˜€๋‹ค. 2020๋…„ 6์›” ์„ธ์› ๋˜ SK๋ฐ”์ด์˜คํŒœ์˜ 30์กฐ 9,900์–ต ์› ๊ธฐ๋ก์„ 2๋ฐฐ ๊ฐ€๊นŒ์ด ๊ฒฝ์‹ ํ•˜์˜€๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ ์นด์นด์˜ค๊ฒŒ์ž„์ฆˆ ์ƒ์žฅ ์ดํ›„์—๋„ ์ƒ์Šน ์˜ˆ์ƒ์ด ๋œ๋‹ค๋Š” ์ ์ด ์ฒญ์•ฝ ๊ฒฝ์Ÿ๋ฅ  ์ƒ์Šน์„ ์ด๋Œ์—ˆ๋‹ค๊ณ  ํ•œ๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ ์นด์นด์˜ค๊ฒŒ์ž„์ฆˆ์˜ ์ฒญ์•ฝ ํฅํ–‰์œผ๋กœ CMA, ์ฆ๊ถŒ์‚ฌ ๊ณ ๊ฐ์˜ˆํƒ๊ธˆ ์ž”์•ก์ด ํฐ ํญ์œผ๋กœ ๊ฐ์†Œํ•˜์˜€๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ ์ด๋ ‡๊ฒŒ IPO ์‹œ์žฅ์ด ํ™œํ™ฉ์„ ๋ณด์ด์ž ๊ธˆ์œต๊ฐ๋…์›์˜ ์ฆ๊ถŒ์‹ ๊ณ ์„œ ์‹ฌ์‚ฌ๋„ ์ƒ๋‹นํžˆ ๊น๊นํ•ด์กŒ๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ

๊ทธ๋Ÿผ์—๋„ ๋ถˆ๊ตฌํ•˜๊ณ  ์—ฐ๋ง๊นŒ์ง€ ์ˆ˜์‹ญ์—ฌ๊ฐœ์˜ ๊ธฐ์—…์ด ์ƒ์žฅ์„ ์ค€๋น„ํ•˜๋Š” ๋“ฑ IPO ์‹œ์žฅ์ด ํ™œํ™ฉ์„ธ๋ฅผ ๋ณด์ด๊ณ  ์žˆ๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ ํŠนํžˆ ๋‹ค์Œ IPO ๋Œ€์–ด์ธ ๋น…ํžˆํŠธ ์—”ํ„ฐํ…Œ์ธ๋จผํŠธ์˜ ์„ฑ์ ๋„ ์ฃผ๋ชฉ๋ฐ›๊ณ  ์žˆ๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ ๋น…ํžˆํŠธ ์—”ํ„ฐํ…Œ์ธ๋จผํŠธ๋Š” ์ฒญ์•ฝ์ฆ๊ฑฐ๊ธˆ 100์กฐ ์›์„ ๋…ผํ•˜๊ณ  ์žˆ๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ 2020๋…„ 10์›” 5~6์ผ ์ดํ‹€ ๋™์•ˆ ๋น…ํžˆํŠธ ์—”ํ„ฐํ…Œ์ธ๋จผํŠธ ๊ณต๋ชจ์ฃผ ์ฒญ์•ฝ์ด ์ง„ํ–‰๋œ ๊ฒฐ๊ณผ, ์ฒญ์•ฝ์ฆ๊ฑฐ๊ธˆ์œผ๋กœ 58์กฐ 4236์–ต ์›์ด ๋ชฐ๋ฆฌ๋ฉด์„œ SK๋ฐ”์ด์˜คํŒœ(์•ฝ 31์กฐ์›)๋ณด๋‹ค๋Š” ๋†’์•˜์ง€๋งŒ ์นด์นด์˜ค๊ฒŒ์ž„์ฆˆ(58์กฐ 5543์–ต ์›)๋ณด๋‹ค๋Š” ๊ทผ์†Œํ•œ ์ฐจ์ด๋กœ ๋‚ฎ์•˜๋‹ค. 1์–ต ์› ๋„ฃ์–ด์„œ 1์ฃผ๋ฐ–์— ๋ชป ๋ฐ›๋Š”๋‹ค๋Š” ๋ง์— ๊ณต๋ชจ์ฃผ ์ฒญ์•ฝ์„ ํฌ๊ธฐํ•œ ์‚ฌ๋žŒ๋“ค๋„ ์žˆ์—ˆ๋˜ ๊ฒƒ์œผ๋กœ ๋ณด์ธ๋‹ค. ์ตœ์ข… ๊ฒฝ์Ÿ๋ฅ ์€ 606.97:1๋กœ ์ง‘๊ณ„๋˜์—ˆ๋‹ค. 1์–ต ์›์„ ๋„ฃ์œผ๋ฉด 2์ฃผ๋ฅผ ๋ฐ›์„ ์ˆ˜ ์žˆ๋Š” ์ˆ˜์ค€์ด๋‹ค. #

๊ทธ๋ฆฌ๊ณ  ๊ต์ดŒ์น˜ํ‚จ์œผ๋กœ ์œ ๋ช…ํ•œ ๊ต์ดŒF&B๋„ 11์›” 3์ผ~4์ผ์— ๊ณต๋ชจ์ฃผ์ฒญ์•ฝ์„ ์ง„ํ–‰ํ–ˆ๋Š”๋ฐ, ๊ฒฝ์Ÿ๋ฅ ์ด ๋ฌด๋ ค 1318.3:1์„ ๊ธฐ๋กํ•ด ๋น…ํžˆํŠธ๋ฅผ ๋›ฐ์–ด๋„˜์—ˆ๋‹ค. ๋‹ค๋งŒ ์ฒญ์•ฝ์ฆ๊ฑฐ๊ธˆ์€ 9์กฐ 4047์–ต ์›์œผ๋กœ ๋น…ํžˆํŠธ(58์กฐ), SK๋ฐ”์ด์˜คํŒœ(30์กฐ)๋ณด๋‹ค ํฌ๊ฒŒ ์ž‘๋‹ค. #

ํ•œํŽธ ํ™์ฝฉ์—์„œ๋Š” ์ค‘๊ตญ ์ƒ์ˆ˜๊ธฐ์—… ๊ณต๋ชจ์ฃผ ์ฒญ์•ฝ์„ ์œ„ํ•ด 103์กฐ ์›์ด ๋„˜๋Š” ๋ˆ์ด ๋ชฐ๋ ธ๋‹ค.

2020๋…„ 10์›” ์•Œ๋ฆฌ๋ฐ”๋ฐ” ๊ทธ๋ฃน์˜ ์žํšŒ์‚ฌ ์•คํŠธํŒŒ์ด๋‚ธ์…œ์˜ 340์–ต ๋ฏธ๊ตญ ๋‹ฌ๋Ÿฌ์งœ๋ฆฌ IPO๋กœ ์ธํ•ด, 2020๋…„ ์„ธ๊ณ„ ์ตœ๋Œ€์˜ IPO ์‹œ์žฅ์€ ๊ธฐ์กด์˜ ํ™์ฝฉ์ฆ๊ถŒ๊ฑฐ๋ž˜์†Œ๋‚˜ ๋‚˜์Šค๋‹ฅ์ด ์•„๋‹Œ ์ƒํ•˜์ด์ฆ๊ถŒ๊ฑฐ๋ž˜์†Œ๊ฐ€ ์ฐจ์ง€ํ•˜๊ฒŒ ๋  ๋ป”ํ–ˆ์œผ๋‚˜, # ๋งˆ์œˆ์ด ํ•€ํ…Œํฌ ๊ทœ์ œ ์™„ํ™”๋ฅผ ์ฃผ์žฅํ•˜๋ฉด์„œ ๋‹น๊ตญ์˜ ๊ธˆ์œต์ •์ฑ…์„ ๋น„ํŒํ•˜๋Š” ๋ฐœ์–ธ์„ ํ•˜๋ฉด์„œ ์ค‘๊ตญ ๋‹น๊ตญ์ด IPO๋ฅผ ์ „๊ฒฉ ์ค‘๋‹จ์‹œํ‚ค๋Š” ์ดˆ๊ฐ•์ˆ˜๋ฅผ ์ผ๋‹ค. # #

์ค‘๊ตญ ๊ธฐ์—…๋“ค์€ 2020๋…„ IPO ์‹œ์žฅ์—์„œ ์ž๊ธˆ์„ ์—ญ๋Œ€ ์ตœ๋Œ€๋กœ ์กฐ๋‹ฌํ•˜์˜€๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ

๋Œ€ํ•œ๋ฏผ๊ตญ ์ฆ์‹œ์—์„œ๋„ ์—ญ๋Œ€ ์ตœ๋Œ€ ์ˆ˜์ค€์ธ ์•ฝ 300์กฐ์› ์ƒ๋‹น์˜ IPO ์ฒญ์•ฝ์ฆ๊ฑฐ๊ธˆ์ด ๋ชฐ๋ฆฌ๋ฉฐ IPO ๊ด‘ํ’์ด ๋ถˆ์—ˆ๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ ๊ณต๋ชจ ๊ทœ๋ชจ ์—ญ์‹œ 2019๋…„ ๋Œ€๋น„ 52% ์ฆ๊ฐ€ํ•˜์˜€๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ ํ•˜์ง€๋งŒ ๋ฆฌ์ธ ๋Š” 13๊ฐœ ์ƒ์žฅ ์ถ”์ง„ ์ข…๋ชฉ ์ค‘ 6๊ฐœ๋งŒ ์‹ค์ œ ์ƒ์žฅ์— ์„ฑ๊ณตํ•˜๋Š” ๋“ฑ ์ ˆ๋ฐ˜ ์ˆ˜์ค€์— ๊ทธ์ณค๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ ๊ณต๋ชจ๊ฐ€ ๋Œ€๋น„ ์ฃผ๊ฐ€์ƒ์Šน๋ฅ ์€ 2010๋…„ ์ดํ›„ 10๋…„ ๋งŒ์— ์ตœ๊ณ ์น˜์ด๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ

๋ฏธ๊ตญ ์ฆ์‹œ์—์„œ๋„ ๊ธฐ์—…๊ณต๊ฐœ๊ฐ€ ์‚ฌ์ƒ ์ตœ๋Œ€์น˜๋ฅผ ๊ธฐ๋กํ•˜์˜€๋‹ค. 454๊ฐœ ํšŒ์‚ฌ๊ฐ€ ๋ฏธ๊ตญ ์ฆ์‹œ์— ๋ฐ๋ท”ํ•˜์—ฌ 1,672์–ต ๋ฏธ๊ตญ ๋‹ฌ๋Ÿฌ๋ฅผ ์กฐ๋‹ฌํ–ˆ๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ ์ผ๋ณธ ์ผ๋ณธ๊ฑฐ๋ž˜์†Œ IPO๋„ 2019๋…„ ๋Œ€๋น„ 4๊ฐœ ์‚ฌ๊ฐ€ ๋Š˜์–ด๋‚œ 98๊ฐœ์‚ฌ๊ฐ€ IPO๋ฅผ ๋งˆ์ณค๊ณ  ์กฐ๋‹ฌ๊ธˆ์•ก๋„ ์ปค์กŒ๋‹ค. 2000๋…„ IT๋ฒ„๋ธ” ์ดํ›„ 20๋…„ ๋งŒ์— ์ตœ๋Œ€์น˜๋ผ๊ณ  ํ•œ๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ1 ๊ธฐ์‚ฌ2 ๊ธฐ์‚ฌ3

์ค‘๊ตญ ์ฆ์‹œ๋Š” 2021๋…„์—๋„ IPO ํ˜ธํ™ฉ์ด ์ด์–ด์งˆ ๊ฒƒ์œผ๋กœ ๋‚ด๋‹ค๋ณด๊ณ  ์žˆ๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ

2021๋…„์— ๋Œ€ํ•œ๋ฏผ๊ตญ ์ฒซ IPO๋ฅผ ๊ฐ€์ง„ ์—”๋น„ํ‹ฐ๋ผ๋Š” ํšŒ์‚ฌ๋Š” ์ผ๋ฐ˜ ์ฒญ์•ฝ๊ฒฝ์Ÿ๋ฅ ์ด 4397.68:1๊นŒ์ง€ ์น˜์†Ÿ์•„ ์ด๋ฃจ๋‹ค๋ฅผ ๋›ฐ์–ด๋„˜์–ด ์ฒญ์•ฝ๊ฒฝ์Ÿ๋ฅ  ์—ญ๋Œ€ ์ตœ๊ณ ์น˜๋ฅผ ๊ฐˆ์•„์น˜์› ๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ ์ฒญ์•ฝ์ฆ๊ฑฐ๊ธˆ์€ ์•ฝ 6์กฐ 9,518์–ต ์›์ด ๋“ค์–ด์™”๋‹ค.

2021๋…„ ํ•œ๊ตญ ์ฆ์‹œ IPO ๋Œ€์„ธ๋Š” ๋ฐ”์ด์˜ค, IT ์—…์ข…์ด ๋  ๊ฒƒ์œผ๋กœ ๋ณด์ธ๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ
[1] ์—„๋ฐ€ํžˆ ๋”ฐ์ง€๋ฉด ๊ธฐ์—…๊ณต๊ฐœ์™€ ์ƒ์žฅ์€ ๋ณ„๊ฐœ์˜ ํ–‰์œ„์ด๋‹ค. ๊ธฐ์—…๊ณต๊ฐœ๊ฐ€ ๋” ๊ด‘์˜์˜ ๊ฐœ๋…. ์ƒ์žฅ์ด ์•„๋‹Œ ๊ธฐ์—…๊ณต๊ฐœ๋Š” ํ”„๋ฆฌIPO๋ผ ๋ถˆ๋ฆฌ๋Š”๋ฐ, ํ”„๋ฆฌIPO๋Š” ์ฃผ์‹์‹œ์žฅ ์ƒ์žฅ์˜ ์ „ ๋‹จ๊ณ„๋กœ ๊ฐ„์ฃผ๋œ๋‹ค.
[2] ๋Œ€ํ‘œ์ ์ธ ์ผ€์ด์Šค๊ฐ€ ๋กฏ๋ฐ๊ทธ๋ฃน์˜ ์ฐฝ์—…์ฃผ ์‹ ๊ฒฉํ˜ธ ๋ช…์˜ˆํšŒ์žฅ์ด๋‹ค. ๋‹ค๋งŒ ์ฆ๊ถŒ์‚ฌ ๊ทผ๋ฌด ๊ฒฝํ—˜์ด ์žˆ๋Š” ์•„๋“ค ์‹ ๋™๋นˆ ํšŒ์žฅ์€ ์ง€๋ฐฐ๊ตฌ์กฐ ํ•ต์‹ฌ ๊ณ„์—ด์‚ฌ์ธ ํ˜ธํ…”๋กฏ๋ฐ์˜ ์ƒ์žฅ์„ ์ถ”์ง„ํ•˜๋Š” ๋“ฑ ์•„๋ฒ„์ง€์™€ ๋‹ค๋ฅธ ๊ฒฝ์˜ ์Šคํƒ€์ผ์„ ๋ณด์—ฌ์ฃผ๊ณ  ์žˆ๋‹ค.
[3] ํ•ด๋‹น ์ž๋ฃŒ๋Š” 2020๋…„ 9์›” 2์ผ ์—ฐํ•ฉ๋‰ด์Šค์—์„œ ์นด์นด์˜ค๊ฒŒ์ž„์ฆˆ ์ฒญ์•ฝ ์ดํ›„ ๋งŒ๋“  ๊ฒƒ์ด๋‹ค. ๊ธฐ์‚ฌ ์—ฌ๊ธฐ์— 10์›” 6์ผ ์ฒญ์•ฝ์„ ๋งˆ์นœ ๋น…ํžˆํŠธ ์—”ํ„ฐํ…Œ์ธ๋จผํŠธ(58.42์กฐ์›, 606.97:1)๊นŒ์ง€ ํฌํ•จํ•˜๋ฉด, ์ƒ์œ„ 1~3์œ„๊ฐ€ ๋ชจ๋‘ 2020๋…„ ๊ณต๊ฐœ๋œ ๊ธฐ์—…์ด๋‹ค.